國壽安保創新醫藥股票型證券投資基金2022年第3季度報告
基金管理人：國壽安保基金管理有限公司
基金托管人：交通銀行股份有限公司
報告送出日期：2022 年 10 月 26 日
國壽安保創新醫藥股票 2022 年第 3季度報告
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§1 重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或
重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人交通銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于 2022 年 10 月 25 日
復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在
虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基
金一定盈利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應
仔細閱讀本基金的招募說明書。
本報告中財務資料未經審計。
本報告期自 2022 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。
§2 基金產品概況
基金簡稱 國壽安保創新醫藥股票
基金主代碼 009502
基金運作方式 契約型開放式
基金合同生效日 2020 年 12 月 28 日
報告期末基金份額總額 49,360,191.43 份
投資目標 本基金通過深度挖掘創新醫藥產業的投資機會，集中投
資于創新醫藥主題相關的優質上市公司，在嚴格控制風
險的前提下，力爭實現基金資產的長期穩定增值。
投資策略 本基金通過定量與定性相結合的方法分析宏觀經濟和證
券市場發展趨勢，評估市場的系統性風險和各類資產的
預期收益與風險，據此合理制定和調整股票、債券等各
類資產的比例，在保持總體風險水平相對穩定的基礎上，
力爭投資組合的穩定增值。在大類資產配置上，本基金
將優先考慮股票資產的配置，剩余資產將配置于債券和
現金類等大類資產上。除主要的股票及債券投資外，本
基金還可通過投資衍生工具等，進一步為基金組合規避
風險、增強收益。
業績比較基準 中證醫藥衛生指數收益率*70%+恒生醫療保健指數收益
率*10%+中債綜合（全價）指數收益率*20%
風險收益特征 本基金為股票型基金，其預期收益和預期風險高于貨幣
市場基金、債券型基金和混合型基金。本基金將投資港
股通標的股票，需承擔匯率風險以及境外市場的風險。
基金管理人 國壽安保基金管理有限公司
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基金托管人 交通銀行股份有限公司
下屬分級基金的基金簡稱 國壽安保創新醫藥股票 A 國壽安保創新醫藥股票 C
下屬分級基金的交易代碼 009502 009503
報告期末下屬分級基金的份額總額 39,874,580.11 份 9,485,611.32 份
§3 主要財務指標和基金凈值表現
3.1 主要財務指標
單位：人民幣元
主要財務指標
報告期（2022 年 7 月 1日-2022 年 9 月 30 日）
國壽安保創新醫藥股票 A 國壽安保創新醫藥股票 C
1.本期已實現收益 -1,773,994.03 -490,909.35
2.本期利潤 -3,017,850.78 -924,280.73
3.加權平均基金份額本期利潤 -0.0705 -0.0730
4.期末基金資產凈值 26,919,663.00 6,369,811.56
5.期末基金份額凈值 0.6751 0.6715
注：本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）
扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。
上述基金業績指標不包括持有人交易基金的各項費用，計入費用后投資人的實際收益水平要
低于所列數字。
3.2 基金凈值表現
3.2.1 基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
國壽安保創新醫藥股票 A
階段 凈值增長率①
凈值增長率標
準差②
業績比較基準
收益率③
業績比較基準
收益率標準差
④
①－③ ②－④
過去三個月 -9.30% 1.30% -14.86% 1.25% 5.56% 0.05%
過去六個月 -8.84% 1.35% -14.17% 1.32% 5.33% 0.03%
過去一年 -31.48% 1.46% -28.44% 1.34% -3.04% 0.12%
自基金合同
生效起至今
-32.49% 1.63% -31.87% 1.42% -0.62% 0.21%
國壽安保創新醫藥股票 C
階段 凈值增長率①凈值增長率標業績比較基準業績比較基準 ①－③ ②－④
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準差② 收益率③ 收益率標準差
④
過去三個月 -9.37% 1.30% -14.86% 1.25% 5.49% 0.05%
過去六個月 -8.97% 1.35% -14.17% 1.32% 5.20% 0.03%
過去一年 -31.67% 1.46% -28.44% 1.34% -3.23% 0.12%
自基金合同
生效起至今
-32.85% 1.63% -31.87% 1.42% -0.98% 0.21%
3.2.2 自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益
率變動的比較
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注：本基金基金合同生效日為 2020 年 12 月 28 日，按照本基金的基金合同規定,自基金合同
生效之日起 6 個月內使基金的投資組合比例符合基金合同關于投資范圍和投資限制的有關約定。
本基金建倉期結束時各項資產配置比例符合基金合同約定。圖示日期為 2020 年 12月 28 日至 2022
年 09 月 30 日。
3.3 其他指標
無。
§4 管理人報告
4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介
姓名 職務
任本基金的基金經理期限
證券從業
年限
說明
任職日期 離任日期
劉志軍
本基金的
基金經理
2020 年 12 月
28 日
- 10 年
碩士研究生，2012 年 3 月加入華夏基金
管理有限公司，任研究員。2016 年 9 月
加入國壽安保基金管理有限公司，任研究
員。現任國壽安保健康科學混合型證券投
資基金和國壽安保創新醫藥股票型證券
投資基金基金經理。
注：任職日期為基金合同生效日。證券從業的含義遵從行業協會《證券從業人員資格管理辦
法》的相關規定。
4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明
報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》、《國壽安保創新醫藥股票
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型證券投資基金基金合同》及其他相關法律法規的規定，本著誠實守信、勤勉盡責的
原則管理和運作基金資產，在嚴格控制風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大利
益。本報告期內，本基金運作合法合規，不存在違反基金合同和損害基金份額持有人
利益的行為。
4.3 公平交易專項說明
4.3.1 公平交易制度的執行情況
報告期內，本基金管理人嚴格執行了《證券投資基金管理公司公平交易制度指導
意見》和公司制定的公平交易相關制度。本報告期，不存在損害投資者利益的不公平
交易行為。
4.3.2 異常交易行為的專項說明
報告期內，本基金未發生違法違規且對基金財產造成損失的異常交易行為；且不
存在所有投資組合參與的交易所公開競價同日反向交易成交較少的單邊交易量超過
該證券當日成交量的 5%的情形。
4.4 報告期內基金的投資策略和運作分析
報告期內市場呈現震蕩調整上證綜指下跌 10.9%，滬深 300 下跌 12.4%，創業板
下跌 15%，科創板下跌 9.34%。3 季度以來經濟下行壓力加大，各地疫情反復，國內房
地產下行風險加大和消費乏力，歐洲經濟衰退明顯，美國大幅加息導致其衰退預期更
強和人民幣兌美元貶值較多。海外局勢，俄烏沖突更加激烈，國內新興科技產業供應
鏈受到更大威脅。
申萬一級行業中，通信、煤炭、國防軍工等相對抗跌，醫藥行業由于種植牙集采
和創新藥融資較差等影響，下跌 13.15%，略好于汽車、建筑材料和鋼鐵等。
報告期內我們整體配置相對均衡，集中著力政策持續鼓勵的方向：1）繼續加大
了上游醫療設備和配件的配置，國產替代領域表現較好；2）堅持配置藥店板塊，疫
情擾動后業績恢復明顯，互聯網藥店受到監管，處方藥外流紅利效應明顯，小藥店需
求加盟并購趨勢顯現,估值相對合理；以上都取得較好收益。3）繼續持有中藥配方顆
粒，主觀性忽略了配方顆粒短期業績壓力，表現較差，但我們相信配方顆粒隨著國標
備案的推進會變好。4）逐步清倉了港股通股票，躲避了港股大幅下跌的風險。本基
金將密切關注國內外宏觀經濟形勢和政策的變化，綜合考慮估值的安全性和業績的成
長性，對投資組合進行動態的優化調整。
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4.5 報告期內基金的業績表現
截至本報告期末國壽安保創新醫藥股票 A基金份額凈值為 0.6751 元，本報告期
基金份額凈值增長率為-9.30%；截至本報告期末國壽安保創新醫藥股票 C基金份額凈
值為 0.6715 元，本報告期基金份額凈值增長率為-9.37%；業績比較基準收益率為
-14.86%。
4.6 報告期內基金持有人數或基金資產凈值預警說明
本報告期內，本基金自 2022 年 4 月 8 日至 2022 年 9 月 30 日存在連續二十個工
作日基金資產凈值低于 5000 萬元的情形。
§5 投資組合報告
5.1 報告期末基金資產組合情況
序號 項目 金額（元） 占基金總資產的比例（%）
1 權益投資 28,183,311.84 84.20
其中：股票 28,183,311.84 84.20
2 基金投資 - -
3 固定收益投資 - -
其中：債券 - -
資產支持證券 - -
4 貴金屬投資 - -
5 金融衍生品投資 - -
6 買入返售金融資產 - -
其中：買斷式回購的買入返售金融資
產
- -
7 銀行存款和結算備付金合計 4,573,491.20 13.66
8 其他資產 716,368.20 2.14
9 合計 33,473,171.24 100.00
5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合
5.2.1 報告期末按行業分類的境內股票投資組合
代碼 行業類別 公允價值（元）
占基金資產凈值比
例（%）
A 農、林、牧、漁業 - -
B 采礦業 - -
C 制造業 19,298,986.84 57.97
D 電力、熱力、燃氣及水生產和供應
業 - -
E 建筑業 - -
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F 批發和零售業 6,868,755.00 20.63
G 交通運輸、倉儲和郵政業 - -
H 住宿和餐飲業 - -
I 信息傳輸、軟件和信息技術服務業 - -
J 金融業 - -
K 房地產業 - -
L 租賃和商務服務業 - -
M 科學研究和技術服務業 2,015,570.00 6.05
N 水利、環境和公共設施管理業 - -
O 居民服務、修理和其他服務業 - -
P 教育 - -
Q 衛生和社會工作 - -
R 文化、體育和娛樂業 - -
S 綜合 - -
合計 28,183,311.84 84.66
5.2.2 報告期末按行業分類的港股通投資股票投資組合
本基金本報告期末未持有港股通股票。
5.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細
序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 公允價值（元）
占基金資產凈值比例
（%）
1 603939 益豐藥房 40,000 1,990,400.00 5.98
2 603233 大參林 60,000 1,818,000.00 5.46
3 688139 海爾生物 26,153 1,628,808.84 4.89
4 688301 奕瑞科技 3,000 1,565,100.00 4.70
5 300760 邁瑞醫療 5,000 1,495,000.00 4.49
6 300122 智飛生物 15,000 1,296,450.00 3.89
7 000963 華東醫藥 25,000 1,003,000.00 3.01
8 300357 我武生物 20,000 974,600.00 2.93
9 600521 華海藥業 50,000 959,500.00 2.88
10 688278 特寶生物 30,000 951,000.00 2.86
5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合
本基金本報告期末未投資債券。
5.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券投資明細
本基金本報告期末未投資債券。
5.6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名資產支持證券投資
明細
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本基金本報告期末未投資資產支持證券。
5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細
本基金本報告期末未投資貴金屬。
5.8 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名權證投資明細
本基金本報告期末未投資權證。
5.9 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
本基金本報告期末未持有股指期貨。
5.10 報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明
本基金本報告期末未持有國債期貨。
5.11 投資組合報告附注
5.11.1 本基金投資的前十名證券的發行主體本期是否出現被監管部門立案調查，或
在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形
本基金投資的前十名證券的發行主體中，大參林醫藥集團股份有限公司、益豐大
藥房連鎖股份有限公司在報告編制日前一年內曾受到地方市場監督管理局的處罰；益
豐大藥房連鎖股份有限公司在報告編制日前一年內曾受到地方國稅局的處罰；益豐大
藥房連鎖股份有限公司在報告編制日前一年內曾受到綜合行政執法局的處罰。
本基金對上述主體發行的相關證券的投資決策程序符合相關法律法規及基金合
同的要求。除上述主體外，本基金投資的其他前十名證券的發行主體本期沒有被監管
部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰。
5.11.2 基金投資的前十名股票是否超出基金合同規定的備選股票庫
基金投資的前十名股票中，沒有投資超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。
5.11.3 其他資產構成
序號 名稱 金額（元）
1 存出保證金 21,296.58
2 應收證券清算款 695,071.62
3 應收股利 -
4 應收利息 -
5 應收申購款 -
6 其他應收款 -
7 待攤費用 -
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8 其他 -
9 合計 716,368.20
5.11.4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。
5.11.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。
5.11.6 投資組合報告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分項之和與合計項之間可能存在尾差。
§6 開放式基金份額變動
單位：份
項目 國壽安保創新醫藥股票 A 國壽安保創新醫藥股票 C
報告期期初基金份額總額 44,488,780.51 14,399,737.64
報告期期間基金總申購份額 - -
減:報告期期間基金總贖回份額 4,614,200.40 4,914,126.32
報告期期間基金拆分變動份額（份額減
少以“-”填列）
- -
報告期期末基金份額總額 39,874,580.11 9,485,611.32
注：報告期內基金總申購份額含紅利再投資和轉換入份額，基金總贖回份額含轉換出份額。
§7 基金管理人運用固有資金投資本基金情況
7.1 基金管理人持有本基金份額變動情況
基金管理人本報告期內未投資本基金。
7.2 基金管理人運用固有資金投資本基金交易明細
本報告期內基金管理人未運用固有資金交易本基金。
§8 影響投資者決策的其他重要信息
8.1 報告期內單一投資者持有基金份額比例達到或超過 20%的情況
投
資
者
類
別
報告期內持有基金份額變化情況 報告期末持有基金情況
序號
持有基金份額比例
達到或者超過 20%
的時間區間
期初
份額
申購
份額
贖回
份額
持有份額 份額占比（%）
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機
構
1 20220701~2022093030,011,150.00 - -30,011,150.00 60.80
個
人
- - - - - - -
產品特有風險
本基金在報告期內出現單一投資者持有基金份額達到或超過 20%的情形，可能存在大額贖回
的風險，并導致基金凈值波動。此外，機構投資者贖回后，可能導致基金規模大幅減小，不利于
基金的正常運作。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，并將采取有效措施保證
中小投資者的合法權益。
8.2 影響投資者決策的其他重要信息
2022 年 9 月 8 日，本基金管理人發布了《國壽安保基金管理有限公司關于以通訊
方式召開國壽安保創新醫藥股票型證券投資基金基金份額持有人大會的公告》，就關
于終止國壽安保創新醫藥股票型證券投資基金基金合同有關事項進行表決。公告稱，
在 2022 年 9 月 14 日下午交易時間結束后，在本基金登記機構登記在冊的本基金全體
基金份額持有人均有權參加本次基金份額持有人大會并投票表決，投票表決時間自
2022 年 9月 15 日起至 2022 年 10 月 14 日 17：00 止。本次基金份額持有人大會于 2022
年 10 月 17 日表決通過了《關于終止國壽安保創新醫藥股票型證券投資基金基金合同
有關事項的議案》，本次大會決議自該日起正式生效。自 2022 年 10 月 18 日起，本基
金進入財產清算期。
§9 備查文件目錄
9.1 備查文件目錄
9.1.1 中國證監會批準國壽安保創新醫藥股票型證券投資基金募集的文件
9.1.2 《國壽安保創新醫藥股票型證券投資基金基金合同》
9.1.3 《國壽安保創新醫藥股票型證券投資基金托管協議》
9.1.4 基金管理人業務資格批件、營業執照
9.1.5 報告期內國壽安保創新醫藥股票型證券投資基金在指定媒體上披露的各
項公告
9.1.6 中國證監會要求的其他文件
9.2 存放地點
國壽安保基金管理有限公司,地址:北京市西城區金融大街 28 號院盈泰商務中心
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2 號樓 11 層
9.3 查閱方式
9.3.1 營業時間內到本公司免費查閱
9.3.2 登錄本公司網站查閱基金產品相關信息：www.gsfunds.com.cn
9.3.3 撥打本公司客戶服務電話垂詢：4009-258-258
國壽安保基金管理有限公司
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